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04/05/2026
La planificación del patrimonio familiar exige hoy una visión cada vez más completa, en la que confluyen fiscalidad, estrategia, diversificación y largo plazo. Con ese enfoque, AEFA celebró junto a Crescenta y GSM&B una jornada centrada en ofrecer a las familias empresarias herramientas para proteger su patrimonio y afrontar con mayores garantías los procesos de relevo generacional.
El encuentro, celebrado bajo el título “Más allá del negocio operativo. Soluciones para la preservación del patrimonio familiar: fiscalidad y private equity”, reunió a empresarios y directivos interesados en conocer nuevas fórmulas de planificación patrimonial en un entorno económico y fiscal cada vez más complejo.
Una jornada para abordar la preservación del patrimonio familiar con visión de futuro
La sesión puso el foco en una idea de fondo cada vez más relevante para la empresa familiar: preservar el patrimonio no consiste solo en conservarlo, sino también en saber estructurarlo, diversificarlo y proyectarlo con criterio. En este contexto, el private equity se presentó como una herramienta alineada con la visión de largo plazo propia de las familias empresarias, al permitir invertir en la economía real, diversificar el patrimonio y reforzar su preservación entre generaciones.
El programa se articuló en tres bloques, centrados en el papel del private equity como activo, su encaje fiscal y su integración dentro de una estrategia patrimonial.
Laura Vicente destaca el valor fiscal del private equity en la planificación de la empresa familiar
Uno de los ejes principales de la jornada fue la intervención de Laura Vicente, socia directora ejecutiva de GSM&B, que analizó el entorno fiscal actual y las implicaciones tributarias del private equity dentro de la planificación de la empresa familiar.
Su intervención puso el acento en una idea clave: el valor de este tipo de inversión no debe medirse solo por su rentabilidad potencial, sino también por su capacidad para encajar dentro de una estructura patrimonial bien ordenada.
Como señaló durante la jornada:
“Cuando hablamos de Private Equity desde la perspectiva de la planificación de la empresa familiar, son varios los factores que deben tenerse en cuenta. La rentabilidad es, sin duda, uno de ellos, pero también lo son su tratamiento fiscal, su encaje en la estructura patrimonial y su utilidad a la hora de ordenar el patrimonio con visión de largo plazo.”
Laura Vicente subrayó además que el private equity permite diferenciar y segmentar mejor el patrimonio industrial del patrimonio familiar, favoreciendo así una planificación más eficiente, más ordenada y coherente con los objetivos de continuidad y sucesión.
Sergio Serrano explica cómo integrar el private equity en la estrategia patrimonial
La jornada contó también con la participación de Sergio Serrano, director general de GSM&B Agencia de Valores, que centró su intervención en el papel del private equity dentro de la estrategia patrimonial del inversor, a través de la asignación de activos.
Su aportación permitió aterrizar la conversación en una cuestión decisiva: no basta con entender qué es este activo, sino que es necesario determinar qué función debe desempeñar dentro de la cartera.
En palabras de Sergio Serrano:
“Integrar el Private Equity en una cartera exige analizar su encaje dentro de la asignación de activos, teniendo en cuenta el horizonte temporal, la liquidez, la diversificación y los objetivos patrimoniales de cada inversor. No se trata simplemente de incorporar un activo alternativo, sino de definir qué papel debe desempeñar dentro de la estrategia global de la cartera para reforzar su solidez, mejorar su equilibrio y aportar una visión verdaderamente orientada al largo plazo.”
Su intervención puso de relieve la importancia de construir carteras con una lógica patrimonial, donde cada activo responda a una función concreta dentro del conjunto.
El papel del private equity en la continuidad de la empresa familiar
La jornada se completó con la intervención de Ramiro Iglesias, CEO de Crescenta, que abordó qué es el private equity y su papel como herramienta de inversión en la empresa familiar.
La suma de las tres intervenciones permitió ofrecer una visión complementaria del patrimonio: el activo, su fiscalidad y su encaje en la cartera. Precisamente esa visión transversal es la que hoy demanda la empresa familiar cuando afronta decisiones de inversión, sucesión y preservación patrimonial.
GSM&B refuerza su posicionamiento en planificación y gestión patrimonial
Con esta participación, GSM&B refuerza su posicionamiento en el ámbito de la planificación patrimonial y la gestión de grandes patrimonios, combinando una visión multidisciplinar en materia fiscal, jurídica y financiera con la especialización de GSM&B Agencia de Valores en asignación de activos y diseño de estrategias de inversión adaptadas a cada perfil.
Patrimonio familiar, fiscalidad y largo plazo
El encuentro impulsado por AEFA, Crescenta y GSM&B dejó una conclusión clara: la continuidad del patrimonio familiar exige cada vez más información, estructura y capacidad de anticipación. La aportación de Laura Vicente y Sergio Serrano permitió trasladar a los asistentes una idea esencial: la preservación del patrimonio no depende solo de elegir buenos activos, sino de integrarlos en una estrategia fiscal y patrimonial coherente, pensada para el largo plazo.
Conclusión
La preservación del patrimonio familiar requiere hoy una mirada más amplia, en la que fiscalidad, estrategia de inversión y planificación sucesoria deben avanzar de forma coordinada. Contar con el acompañamiento de un equipo especializado en gestión patrimonial y planificación integral permite abordar estas decisiones con mayor criterio, coherencia y visión de futuro.
