El 22 de octubre de 2026, el Hotel Port Benidorm acogió la jornada técnica «Más allá del negocio operativo. Soluciones para la preservación del patrimonio familiar: fiscalidad y private equity». La organizó la Asociación de la Empresa Familiar de la Provincia de Alicante (AEFA), con la colaboración de APD Comunidad Valenciana y Región de Murcia, Crescenta y GSM&B.
El encuentro reunió a empresarios y directivos de la provincia en torno a un reto que comparten muchas familias propietarias: garantizar la continuidad del proyecto más allá de la actividad diaria, con una gestión patrimonial sólida, profesionalizada y adaptada a un entorno fiscal y económico cada vez más exigente.
Proteger y ordenar lo construido
La apertura corrió a cargo de Maite Antón, presidenta de AEFA, y de Laura Vicente, socia directora ejecutiva de GSM&B.
En su intervención, Laura Vicente se refirió a cómo evolucionan las prioridades de la empresa familiar. Durante años, su atención ha estado puesta, con razón, en el negocio: en crecer, competir y generar empleo. Con el tiempo, sin embargo, el foco se amplía y la continuidad del proyecto pasa a depender también de cómo se gestiona el patrimonio familiar. Así lo resumió:
«Ya no es solo cómo hacer crecer la empresa, sino cómo proteger y ordenar lo que se ha construido, y cómo trasladarlo a la siguiente generación».
Esta reflexión conecta con la manera en que GSM&B entiende el acompañamiento a la familia empresaria. Las decisiones de sus propietarios no se quedan en la empresa. Afectan a su patrimonio, a su ahorro y a la forma en que ese legado pasará a manos de la siguiente generación. Por eso el despacho trabaja con una doble visión: el asesoramiento a la empresa, desde la gestión diaria hasta las operaciones más relevantes, y el acompañamiento a la familia en la planificación de su patrimonio e inversión a través de GSM&B Agencia de Valores.
Laura Vicente también explicó por qué la jornada se planteó junto a Crescenta. El private equity puede ser una herramienta útil para diversificar el patrimonio familiar, pero solo funciona bien si se integra en una planificación fiscal adecuada y en una cartera bien construida. Crescenta aporta el conocimiento del activo, y GSM&B la visión fiscal y patrimonial de cada familia.
Tres miradas complementarias sobre el patrimonio familiar
La parte técnica de la jornada abordó la preservación del patrimonio familiar desde tres enfoques que se complementan: la fiscalidad de los vehículos de inversión, el funcionamiento del private equity como activo y su encaje dentro de una cartera a largo plazo. Así, cada asistente pudo ver el recorrido completo, desde la elección del vehículo hasta su integración en la estrategia patrimonial de la familia.
La visión fiscal: el activo y el vehículo
José Gómez Hernández, socio del área Fiscal de GSM&B, analizó el entorno fiscal actual para el inversor alicantino. Partió de cuatro pilares para cualquier familia con patrimonio empresarial: preservar el patrimonio a largo plazo, ordenar la sucesión sin fricciones fiscales ni familiares, alinear inversión y gobierno, y diversificar la cartera.
Su intervención giró en torno a una idea central: el private equity no es fiscalmente eficiente por sí mismo, sino cuando se utiliza el vehículo adecuado para la familia adecuada. Con ese criterio repasó las diferencias entre los fondos de inversión libre (FIL), los fondos de capital riesgo (FCR) y las sociedades de capital riesgo (SCR). Explicó a qué perfil se dirige cada uno (persona física, sociedad holding o family office) y qué implicaciones tienen, con sus requisitos, en el Impuesto sobre Sociedades, el Impuesto sobre el Patrimonio y el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.
Qué es el private equity y cómo funciona
Ramiro Iglesias, CEO de Crescenta, ofreció una introducción práctica al private equity. Explicó cómo funciona un fondo de capital privado, con aportaciones escalonadas, un horizonte de inversión largo y distribuciones a partir de la fase de desinversión. También describió las principales estrategias: buyouts, growth, activos reales y secundarios. El objetivo era que cualquier asistente, con independencia de su conocimiento previo, saliera con una visión clara del activo.
Cómo encaja en una cartera a largo plazo
Sergio Serrano Iglesias, director general de GSM&B Agencia de Valores, abordó la integración del private equity en una cartera de inversión. Mostró cómo los grandes patrimonios y family offices han aumentado el peso de las inversiones alternativas en la última década. Explicó también por qué la correlación entre renta fija y renta variable en determinados momentos ha llevado a replantear la cartera tradicional. Su conclusión fue que, para inversores con horizonte de largo plazo, el private equity puede contribuir a la diversificación y a un mejor control del riesgo, siempre que su peso en la cartera responda al perfil y a las necesidades de liquidez de cada familia.
La jornada se cerró con un diálogo empresarial y un almuerzo coloquio entre los asistentes.
Una alianza al servicio de la empresa familiar
Maite Antón subrayó que el objetivo de AEFA, compartido con las entidades colaboradoras, es formar a las empresas familiares y a sus directivos y darles herramientas para anticipar escenarios y proteger su patrimonio con criterio. La jornada fue un ejemplo de ese trabajo conjunto: una asociación empresarial, una entidad de referencia en formación directiva, una gestora especializada y un despacho multidisciplinar abordando un mismo reto desde ángulos distintos.
Acompañar a la empresa y a la familia
Preservar un patrimonio no es solo conservarlo. Es ordenarlo, adaptarlo a los cambios y preparar su transmisión con tiempo. En GSM&B acompañamos en ese proceso a los propietarios de empresas familiares, con una visión integral que une el asesoramiento fiscal, jurídico y financiero.
La cobertura de la jornada puede consultarse en Alicante Plaza.
